Abstract
Жанна ПОПЛАВСКАЯ 2 Александр ИВАЩУК 3 ПРОВЕРКА ТОЧНОСТИ ОЦЕНКИ СТАНДАРТНЫХ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ, ПОЛУЧЕННОЙ НА ОСНОВЕ МЕТОДА МОНТЕ-КАРЛО Статья посвящена алгоритму генерации случайной цены базового актива опциона, с помощью метода Монте-Карло.Представлена пошаговая схема оценки стоимости опциона, которая была применена к опциону, выставленному на акции трех украинских предприятий.Проведена оценка точности метода Монте-Карло, путем сравнивания полученных результатов с оценкой опционов по методу Блэка-Шоулза.Особое внимание в настоящей работе сконцентрировано на использовании математических методов и моделей в процессе оценивания опционов, которые могут использоваться в управлении различными видами рисков.Хозяйственные субъекты чаще всего используют опционы с целью ограничения ценового и валютного риска, по отношении к занятой либо будущей позиции на рынке спот.Такое управление рисками называют хеджированием позиций.Опционы могут также использоваться другими субъектами, в частности финансовыми институтами и инвесторами.Опционные стратегии особенно популярны среди финансовых инвесторов, которые составляют свои портфели из акций разных эмитентов.В этом случае используются опционы, выставленные на цены акций либо на фондовые индексы.Независимо от цели использования опционов, их цены являются затратами на построение стратегий управления риском.Поэтому каждый участник срочного рынка пытается минимизировать издержки связанные с управлением риском.В связи с этим, понимание процесса формирования цены опциона, способов его оценивания и возможностей выбора его параметров являются актуальными для тех финансовых менеджеров, которые применяют активный подход к управлению рисками на предприятии или в учреждении.