CRM Pricing Research of China's Inter-bank

Guiyun You, Siying Han, Zheng Liu

2012

Полный текст Открытый доступ: Gold Метаданные (CSL-JSON)

DOI 10.2991/citcs.2012.36

Достоверность данных 70 средняя

Как считается эта оценка

Складывается из проверяемых признаков самой записи: есть ли у статьи DOI, сколько независимых источников подтвердили её данные, заполнены ли обязательные поля и насколько свежо последнее подтверждение. Снижают оценку расхождения между источниками и отсутствие идентификатора. Значение от 80 означает, что запись опубликована без дополнительной проверки; от 60 до 79 — что она опубликована с пониженной достоверностью и ручная проверка желательна. Запись, выверенную редактором вручную, пересчёт не опускает ниже 90. Это оценка наших данных о статье, а не оценка самой статьи.

Аннотация

Credit risk mitigation (CRM) is an effective mean for bank's credit risk transformation.Buying CRM can reduce bank's capital requirement, and meet Basel regulatory agreement effectively.China's implementation of CRM will help improve the credit risk-sharing mechanisms, solve the "paradox of credibility" effectively and raise the proportion of direct financing.In this paper, the idea of credit spread is used to price CRM, in which the main parameters processed by KMV model.Through pricing 11 Agriculture CP01 CRM, this paper provides some references for China's CRM pricing research.