Analysis of the Relationship between the Highest Price and the Trading Volume of the Energy Company Shares in Kazakhstan with Frequency Domain Causality Method

Tazhikul Mashirova, Karlygash Tastanbekova, Murat Nurgabylov, Gulnar Koishybaevna LUKHMANOVA, Kundyz Myrzabekkyzy

2023

Полный текст Открытый доступ: Gold Метаданные (CSL-JSON)

Достоверность данных 70 средняя

Как считается эта оценка

Складывается из проверяемых признаков самой записи: есть ли у статьи DOI, сколько независимых источников подтвердили её данные, заполнены ли обязательные поля и насколько свежо последнее подтверждение. Снижают оценку расхождения между источниками и отсутствие идентификатора. Значение от 80 означает, что запись опубликована без дополнительной проверки; от 60 до 79 — что она опубликована с пониженной достоверностью и ручная проверка желательна. Запись, выверенную редактором вручную, пересчёт не опускает ниже 90. Это оценка наших данных о статье, а не оценка самой статьи.

Аннотация

This study analyzes the causal relationship between the highest price formation and trading volume in Energy Company stocks traded on KASE. In addition, Granger causality analysis is strengthened with frequency domain causality analysis to determine the concentration points of the causality relationship. This aspect provides vital decision support, especially in investment decisions. Three different relationships are identified for the causality between the highest price formation and the transaction volume. There is a two-way causality relationship for KEGC and a one-way for KZTO. No causal relationship was found for KZAP. These results can be interpreted as an indication that the Kazakhstan stock market offers a rich portfolio for investors. The causality structure of the investment climate in Kazakhstan can be analyzed by similar studies on the composite index and other companies traded in KASE. The time interval of the study was determined as between 01.01.2021 and 31.01.2023 and the data used were retrieved from the investing.com website.